Nov.22

Ano ang benepisyo ng Variable Unit Linked(VUL)?

Marami tayong pwedeng mapagpipilian na mga financial instruments na pwede nating mapaglagyan ng ating pera para magamit sa mga financial goals natin sa buhay sa hinaharap. May kanya kanyang solusyon ang mga investment products na matutugunan ang  ating pangangailangang pampinansyal.

Ang isang option na maaring mong ilagay ang iyong pera ay ang tinatawag na Variable Unit Linked o VUL. Ang VUL ay makakagbigay sa iyo ng tatlong binti sa iyong financial footstool para magamit mo na tuntungan para ma-abot mo ang mga hangaring pampinansyal sa buhay. Kung kulang ka ng isa sa mga binti sa iyong footstool ay mahihirapan kang makatayo financially.

Ang VUL  ay magbibigay sa iyo ng tatlong benepisyo: Life Insurance, Investment at Savings.

Life Insurance

Ito ay magbibigay sa iyo ng income protection kung sakali man na dumating ang kamatayan. Ang iyong mga mahal sa buhay ay may matatanggap na death benefit upang sila ay makapag-patuloy sa nakasanayang pamumuhay at para hindi maghirap. Maari din itong lagyan ng mga riders upang mas protektado ka kung may mga panganib na dumating habang ikaw ay nabubuhay.

Eto ang mga ilang riders na pwedeng  ilagay:

Accident Benefit Rider- Kung ang dahilan ng pagkamatay ay aksidente ay mado-doble ang Life Insurance coverage. Halimbawa ang life insurance coverage ay Ph1M at kung ang insured ay namatay dahil sa aksidente ay ang life insurance coverage nya ay madadagdagan ng Ph1M.

Disability Indemnity Rider- Kung ang  insured ay naaksidente at hindi makapag-trabaho ay mayroong maasahang income at kung totally ay hindi na makapag-trabaho ay makakatanggap ng pera sa loob ng 10 taon.

Hospitalization Rider- Kung ang insured ay ma-confine sa ospital dahil sa pagkakasakit o kaya ay naaksidente ay may  makukuhang pera na magagamit sa pagpapagamot.

Dread Disease Rider- Kung ang insured ay magkakasakit ng malubhang sakit katulad ng Cancer, Kidney Failure,Stroke, Terminal Illnesses at iba pa na i-cover ng rider na ito ay may makukuhang pondo para may pang-gamot ang insured. Maaring makakuha ng pondo mula Ph300,000 hanggang Ph5,000,000.

Investment

Ito ay magbibigay sa iyo ng oportunidad na mapalago ang iyong pera sa pooled funds. Ang pooled fund ay isang portfolio na ang fund manager na ng Life Insurance company ang magpapalago ng iyong pera at hindi mo na ito kelangan pang tutukan o bantayan. Dito ay matutulungan ka nila na i-manage ang iyong pera dahil sila ay eksperto na sa aspetong ito.

Eto ang mga halimbawa ng pooled funds na pwede mong mapagpilian depende sa investment objective mo at anong risk ang kaya mong mahawakan:

Fixed Income Fund(Low Risk) – Ang purpose ng fund na ito ay ma-preserba ng mahabang panahon  ang iyong pera galing sa mga stable at predictable na bayad mula sa interests. Ini-invest ito sa sa mga pautang  na issued ng Phil. Government  at prime-rated na korporasyon at inilalagay ito sa short-term money market instruments.

Balanced Fund(Mid Risk) – ini-invest ito sa securities, bonds, term loans ng malalaking kumpanya, sa short-term money market instruments at sa mga prime rated stocks na nakalista sa Philippine Stock Exchange.

Equity Fund(High Risk) – ang pera dito ay ilalagay ng long-term para lumago ito sa pamamagitan ng capital appreciation, kita mula sa dividends ng mga local companies na sakop lahat ng sector na nakalista sa Philippine Stock Exchange na nagri-presenta ng ating ekonomiya.

Lagi mong tandaan ang prinsipyong ito pag mag-iinvest: Low risk=Low Returns, Mid-Risk=Mid Returns, High Risk=High Returns.

Savings

Ang VUL ay magiging source ng iyong savings sa future dahil ang pera mo ay lalago. Kung ilalagay ito sa Equity Fund ay maari itong lumago mula 8% hanggang 10% on average bawat taon sa lilipas na sampung taon. May pera ka na pwede mong ma-withdraw na magagamit mo sa pag-aaral mo sa mga anak mo na magkolehiyo, pwede din sa iyong retirement, pambili mo ng bahay at lupa, pantayo ng negosyo at iba pa.

Narito ang isang sample illustration ng Variable Unit Linked na isa sa mga clients ko:

Male, Single, Smoker, 30 years old

Financial Goals: Gusto nya na magka-life Insurance habang single pa, minsan nagbibigay sa bahay ng panggastos minsan naman hindi,gusto nyang meron syang  income replacement kung maaksidente at may pang-ospital kung sakaling magkasakit,gusto na may maitabi para sa kanyang retirement. Willing mag-dagdag ng investment later on pag lumaki na ang kita sa kanyang trabaho.

Kaya nya mag-lagay ng Ph100 bawat araw. Katumbas nito ay Ph3,000 bawat buwan o Ph36,000 bawat taon.

Eto ang mga benefits na makukuha nya:

]

Eto ang list ng mga Dread Diseases na covered:

Bukod sa life insurance coverage ay lalago din ang kanyang pera:

Sa edad na 60 years old kung kikita ng 10% Compound Annual Growth Rate ang Equity Fund nya ay may Ph1,870,270.92. Pwede na nya itong magamit pang-gastos pag nag-retire na sya. Ang kanyang Fund Value ay habang tumatagal ay ito ay lumalago at maari syang mag-withdraw dito ng partial para may life insurance coverage pa din sya. Kung halimbawa ay sya ay papanaw sa edad na 80 at ang kanyang fund value ay Ph10,428,138.48(assuming hindi sya nag-withdraw)na ay ang death benefit na mapupunta sa kanyang mahal sa buhay ay Ph10,928,130.48. Ang death benefit ay Life Insurance plus Fund Value (P500,000 + Ph1,428,138.48=Ph10,928,138.48). Ito ay hindi masasakop ng estate tax kung ilalagay na beneficiaries ay irrevocable designation.

Maaring pa nyang i-adjust ang kanyang VUL para mas lumaki pa ang kanyang mga benepisyo, kaya importante na nagpapakonsulta sa Financial Planner upang ma-address kung merong mga pagbabago sa isang buhay ng policy owner para malapatan ng tamang Financial Plan. Makikita natin na ang VUL ay nasasakop na ang importanteng aspeto ng Financial Planning na may Life Insurance, Investment at Savings. Habang ikaw ay nagta-trabaho ay mayron ka ng Financial Plan na nagta-trabaho din sa iyo para may magagamit sa gastusin sa future. Dito ay ma-protektahan mo muna ang sarili mo habang nag-tatrabaho ka para ma-achieve mo ang mga Financial goals mo sa buhay at tuloy tuloy din naman lalago ang iyong pera sa VUL.

Maraming salamat sa pagbasa ng aking blog. Kung mayroon kang katanungan tungkol sa VUL ay maari mo akong ma-contact at pag-usapan natin kung paano ito makakatulong sa iyo.

Sagutan mo ang link na ito at ikaw ay aking tatawagan para mai-set ang schedule ng meeting. —>>>>>>>>  https://goo.gl/forms/rQOBVdSl81qMfgV03

Archie M. Yuki
Financial Planner, Certified Investment Consultant and Insurance Specialist
4th floor Karina Bldg., No. 33 Shaw Blvd. Pasig City
Tel No. 571-3274
Mobile Number. 0917-5769607
Savings,Personal Finance,Financial Planning,Life Insurance,stock market,Pooled Funds

Nov.10

Ang advantages ng VUL sa BTID

Naniniwala ako na walang perfect investment. Ito ay depende sa solusyon na pwede maibigay ng isang financial vehicle sa isang tao para makamit ang mga Financial goals sa buhay. Kaya hindi ko masasabi na ang isang strategy na ituturo ng isang Financial Planner  ay magiging angkop na sa lahat ng tao. Bakit ganito ang nangyayari? Kasi lahat tayo ay may iba-ibang  financial goals, time horizon, risk appetite, dependents, health status, katayuang pampinansyal at iba pang konsiderasyon.

May mga nagsasabi na the best strategy ay ang  Buy Term Insurance and Invest the Difference (BTID) at ang iba naman ay ang Financial Product na Variable Unit Linked(VUL) na kombinasyon na ng Life Insurance at Investment. Ano ba ang mas maganda sa dalawang ito? Ang masasabi ko ay pareho silang may advantages and disadvantages. Maaring ang BTID ay para sayo o kaya naman ay ang VUL ay hindi sayo. Maaring naman na hindi para sayo ang BTID at VUL naman ang angkop para sa iyo o di kaya ay parehong pwede sa iyo ang BTID at VUL.

Kumuha ako ng mga comments mula sa FB Page ng Pinoy Insurance Talk https://www.facebook.com/groups/pinoyinsurancetalk/?ref=group_header tungkol sa isang blog na nag-aadvocate ng BTID. Dito ay makikita sa mga comments na may advantages din ang VUL kaya hindi marapat sabihin na pinamimigay mo lang ang pera mo pag kumuha ka ng VUL. Ito ay malisyosong statement at hindi ito maganda sabihin.

Narito ang mga comments ng nagsasabi na may advantages ang VUL kumpara sa BTID:

Jhaypee Calamba Still it varies. Kung ung fund selection that the FA chose for her client that will be the result of her fund value. Also depende sa age din ung Fund Value. Still I would highly recommend for millenials VUL ksi ung time where ung money nila is invested its by the power of compounding interest it will be much bigger..

Sherwin Marcelo Bagay VUL was made due to necessity. Para mas may option ang clients. I had a client na gusto ng forced savings wala ng inaalala pang iba. Kaya nga daw andito tayo para dyan. Kung bibigyan pa natin ng trabaho si client they might as well save it sa bank. Masyado ng fast paced ang buhay ngaun. Nasa present state utak ng client. Better give them what they want so that they can focus sa work or kung anu man ang pinagkakabalahan nila.

Ronnie Amplayo Sumatra If u have ample time monitoring your investments then buy kang term invest d diff. Pero people nowadays are more preoccuppied with a lot of things dat are far more meaningful THAN MONEY, dats why pingakakatiwala nila ito sa VUL. So why go pushy over VULs having lesser funds than getting term insurance? Yes, you are only comparing them sir but this article can’t get you away from last video na NAPAKA ONE SIDED.

Danikarl P. Colobong Para sakin, kung vul or term, vul padin ako, na weigh ko na yung pros and cons, ang mahal ng insurance ng stand alone crit illness, worth 500k sa mother ko age 58, 19k na, take note, crit illness lang yan na stand alone,. Tas may re evaluation pa afterend of contract. Dagdag mo pa yung natural death,. Sinasabi lang ng iba na mag papa insure padin sila kahit matanda na, how sure are they? Kung ang laki na ng cost? Mayayaman nalang siguro ang mag papa insure for estate planning,. Siguro ang mali lang ng ibang FA, dapat hindi minamaximize yung premium ng vul, sapat na yung premium where in ma cover yung major needs like, natural death, ADD, LCB and disability., ganun yun policy ko dahil naniniwalan naman talaga ako na kung pure investment ang goal, go for other investment vehicle other than vul.. ang okay pa sa vul is kung ayaw ko na mag monthly sa plan ko, basta imaintain ko yung fund value wherein hndi sya mag teterminate edi insured padin ako,. Gawin ko yun gang pag tanda, mas mura padin compared sa term,. Insured pa gang age 88 or 100..

Randy Riteza yung gains ng VUL pwedeng ma tax shield sa estate tax pag irrev yung beneficiaries.
unlike pag naka 100% MF or stocks, subject pa din for estate tax in case of death.

Ron Sy There is a sweet spot for VUL and it’s not at age 65.
Don’t you ever wonder why he did not show how much term insurance premium you have pay when you reach 70,
75, 80? Why only show it till 65?
Why only 1 Million? 100K a year lang ba ang income mo for you to be insured ng 1 million? If that’s the case, all BTID practioners are either under insured or not even insured as they Invest. 1 Million Coverage is not enough for a 30 year old breadwinner.
Please don’t get me wrong. I love term insurance. I recommend term as a Coverage booster Or a temporary coverage. The beauty of term insurance is it’s a straight bet. “PATAY, BIGAY. BUHAY, T.Y.” Id rather put my 20 pesos a day sa term insurance keysa sa LOTTO
But for these BTID advocates to say VUL is a bad product altogether is BS. Can you even sell BTID strategy without mentioning VUL? No you can’t. You cannot sell BTID without mentioning VUL.
Lastly, sino dito ang nag BTID na for 30 years hinde nagwithdraw? No one. You know why? No one is stopping you from doing so.There is no consequence in withdrawing funds in as early as 2 years. So what makes you think that you can accumulate so much and beat VUL straight up? VUL is designed for long term. Charges are there for a reason. To discourage you from withdrawing too soon.

Gelo Suyo He didn’t also discuss the risk of not able to get a term insurance when the client has been diagnosed with a critical Illness years after having the same Policy.

Gelo Suyo I think he’s just focusing on the side of the earnings of the Investment component of the 2 options.
He forgot one crucial thing, the insurability of the client.
He didn’t discuss the risk of not able to get a term insurance when the client has been diagnosed with a critical Illness years after having the same Policy.
VUL is designed for the Long term. As an FA, I disclose the risk of getting a VUL, like high premium and the risk of paying premiums beyond the expected payment timeline.

Jeffrey A. Reyes Although I already have term, insurability made me decide to get VUL too.

Aldrin Cerezo mas mura nmn talaga ang term sa initial years. ang problema mo lng jan is kung si client lived too long. Pag nag age ka ng 50 above, baka puro rejected kana sa insurance company or mahal na nrin ang premiums. Kung cnbi ni Vince na maganda ng term sa early stages ng buhay, tama xa. Pero kung all through-out ng buhay, hnd cguro. Wala ng sense na kumuha kapa ng term, baka hnd rin maapproved.tsaka hnd po zero yung 1st year sa vul. Mga single pay na ang mas iaadvise ko xmpre assuming na meron silang pang single pay… Again may mga pros and cons yan. Jsut my 2 cents.!

Mawee Lopez If kaya mo po sir na mag invest c client regularly with that amount without him giving any excuses not to to invest eh d ok po yan. But our VULs are like forced savings to ensure that our clients will be protected and with investments at that certain time. If kaya mo po tutukan isa isa ang clients mo to do that then mas ok po 

Albert R. Mangapit Dapat wala yung NPV na comparison nya kasi yung sa VUL may investment portion while yung TERM premium wala . Bakit kailangan yun? Sana yung NPV ng charges ng VUL at NPV ng charges ng TERM. Based on the products presented lumalabas na mas maganda ang BTID. Sana mas maganda kung up to age 75 illustration para makita natin ang difference

Eileen Sorongon Usually naman po sir, VUL Kung titingnan ang fund value nya for retirement purpose..
ung iba tinatawag na investment dahil may balance fund, equity fund.. and if you aware the Filipinos mindset towards financial literacy, they still fear and very conservative. That is why they designed para ang takot mag invest, VUL is the advantage..they already know na.. and when they already know how to invest, they start mutual fund and stockmarket, at dun pa rin papasok si VUL..
You can have term insurance for protection only and you have a VUL for estate tax..

Suzzette Denuevo Carmen He used a VUL plan that is 0 [zero] value at year 1. Insular Life multiple pay VUL plans have certain % of fund allocated to investment at start of plan, hence NOT ZERO value at year 1.
Another thing, perhaps the comparison should be extended much longer, say until age 76 (average life expectancy of Filipinos). We also know that TERM insurance can be renewed until age 70, moreover the increase of premium is much higher every year from age 65 to 70. Let’s see if the net btid roi beat net vul roi
A question to be answered by prospective investor: Will I live until age 65 only?

Hubert Sumulong Hi, isa sa pinakamalaking advantage ng VUL is one time medical exam lang sya. If kinuha mo sya nang bata ka pa at walang sakit, that is the perfect product. Kung kukuha ka ng Term, make sure hindi ka magkakasakit dahil taon taon kang imemedical check at malaki ang posibilidad na mareject ka if ever magkasakit ka na. Financial Analysis is the key. No perfect product na magsusuit sa lahat. VUL has its own advantage, BTID either.

Laurence Tan Lee And meron pa na-overlook. Hanggang kailan insurable si client? Sa VUL, the client is insured up to age 100. Sa term, it is only renewable as long as the client is in good health.

Ejay ViloriaGroup admin As one of the PIT admins, I can say that we advocate financial awareness, especially when it comes to insurance. This discussions are encouraged.
I would just like to give a suggestion to the Author: if you are going to compare financial products (not limited to insurance), please give a complete picture of the comparison (e.g. underlying asset, plan mechanics, product costing, etc.) as this is the proper way to COMPARE FINANCIAL PRODUCTS OBJECTIVELY. You cannot compare financial products in a given situation because at the end of the day, FINANCIAL PRODUCTS ARE SERVICES that needs to match different consumers.

Laurence Tan Lee Isa pa pong disadvantage ay pataas ng pataas ang premium ng term insurance habang nadadagdagan ang edad ng client. At pag dumating yung time na may sakit na siya, hindi na siya makakapag renew. Kaya kahit anong mission over commission ang i-apply ni agent, wala din siya magagawa. And for your information, ang commission ng agent sa whole life plan ay sa first few years lang and receding pa ito. After that, purely mission na lang talaga, wala na ang commission. Sa term, may commission si agent as long as nagre-renew si client.

Bok Lamayan it opens up a lot of issues: firstly, how much will the term insurance when one hits 60? will you still be insureable? VUL does not have that issue. second, how good are you in investing the difference? how much time have you spent analyzing investment vehicles? and do you have the time to actively manage the investments that you make? sa stock market dito sa pinas, majority do not survive the first year. when you say ‘investing the difference’, baka i-invest mo rin lang yan sa mutual funds or uitf, which are run by investment managers, who do still charge you.

Manuel Boyet Enicola Slain by the “BTID Killer”…..

Jomar Sarapanan May this could help.. Nakita ko lang..

Hindi natin na masasabi ngayon na ang Term Insurance ay superior sa VUL dahil ito ay may advantages at disadvantages. Ganun din naman na hindi tama na sabihin na mas sulit ang BTID kumpara sa VUL.  Dito ay dapat maintindihan ng kukuha ng Financial Plan kung ano ba ang mas makakatulong sa kanya para ma-achieve nya ang kanyang financial goals sa buhay. Dito ay makakapili ang bibili kung ano ang mas angkop para sa kanya.

Ngayon, ang aking strategy ay Buy VUL at Invest Directly sa Stock Market(MF at Stock Broker) or BVID. Ang aking pundasyon ay may coverage ako na huhulugan sa loob ng sampung taon na pwede ko lagyan ng Riders at mag-self sustain na ito na may life insurance ako hanggang edad na 100 kung buhay pa ako at kasabay nito ay lumalago din ang pera ko dahil ilalagay ito ng VUL sa Stock Market tapos  may direct investment pa ako na kikita sa Stocks ko at Mutual Funds ko. Maaring ang aking strategy ay angkop sa iyo o maaring hindi. Kaya maganda na alamin kung ano ang angkop na Financial Plans at strategy ang  para sa iyo.

 

Archie M. Yuki
Financial Planner, Certified Investment Consultant and Insurance Specialist
4th floor Karina Bldg., No. 33 Shaw Blvd. Pasig City
Tel No. 571-3274
Mobile Number. 0917-5769607, 0923-4941362
Personal Finance,Financial Planning,Life Insurance